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开源证券-大类资产配置研究系列(11):行业轮动3.0,范式、模型迭代与ETF轮动应用-241209

研报作者:魏建,张翔 来自:开源证券 时间:2024-12-10 16:55:52
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    sj***es
  • 研报出处
    开源证券
  • 研报页数
    30 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    4,118 KB
研究报告内容
1/30

核心观点

- 本报告提出了行业轮动3.0模型,通过对交易行为、景气度、资金流等6个模型的迭代与优化,适应市场波动性变化。

- 动态合成模型自2012年以来表现优异,年化收益显著,且在多头和空头端均展现出良好的行业选择能力。

- 结合ETF产品的行业轮动应用,构建的ETF轮动组合自2017年以来取得了可观的绝对收益和超额收益。

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