AI基础设施行业：沙利文&头豹研究院-2025年中国AI基础设施行业市场报告-250831

- 2024年下半年起，AI应用开发需求激增，推动算力需求大幅上升，尤其在推理端的需求显著增加。

- 阿里云计划未来三年投资超过3800亿元建设云和AI硬件基础设施，创下中国民营企业投资记录，腾讯云也在加大海外基础设施投入。

- 政府通过“东数西算”战略及地方政策支持，积极推动AI产业发展，营造良好的营商环境。

2025年中国AI基础设施行业市场报告指出，AI应用开发需求在2024年下半年出现爆发式增长，推动了算力需求的急剧上升。

AI算力需求从以往的训练端转向推理端，促使头部厂商加大基础设施投入。

阿里云计划在未来三年投入超过3800亿元用于云和AI硬件基础设施，创下中国民营企业投资新纪录。

腾讯云则宣布将在海外加大基础设施建设，计划在沙特和印尼建立数据中心。

商汤科技采用差异化策略，提供针对具身智能和AIGC等方向的优质算力方案，其运营总算力已突破2.3万petaFLOPS。

此外，国家政府通过“东数西算”战略和《数字中国建设计划》等政策，推动算力资源的全国协同调度。

地方政府也积极支持人工智能产业的发展，通过营造良好的营商环境和建立产业集聚区，推动人工智能产业生态的建设。

投资标的及推荐理由如下： 1. **阿里云** - 投资理由：阿里云宣布未来三年将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施，创下中国民营企业在该领域的最大规模投资记录。

此举表明阿里云在AI基础设施市场的强劲布局和长远发展潜力。

2. **腾讯云** - 投资理由：腾讯云计划加大海外基础设施投入，尤其是在沙特和印尼建设数据中心，显示其全球扩展战略和对国际市场的重视，可能带来新的增长机会。

3. **商汤科技** - 投资理由：商汤科技在AI算力领域采取差异化策略，提供针对具身智能、AIGC及传统企业智能化升级等方向的优质算力方案。

其运营总算力突破2.3万petaFLOPS，表明其在AI算力市场的竞争力和技术优势。

4. **地方政府支持的AI产业生态** - 投资理由：北京、上海、广州等地政府通过建立产业集聚区和提供人才优惠等措施，积极支持人工智能产业的发展。

这种政策支持为相关企业提供了良好的营商环境，有助于吸引投资和推动行业发展。

整体来看，随着AI应用需求的爆发式增长和算力需求的飙升，这些投资标的在未来市场中具备良好的发展前景。