海通国际-日本策略：海上观日-250907

- 日美关税谈判达成协议，日本商品关税上限设定为15%，提振了日本汽车股，缓解了宏观经济下行风险。

- 日经225指数和东证指数均有所上涨，显示市场信心回暖。

- 自民党即将选出新党首，首相更迭对债券和外汇市场的影响值得关注。

日本近期的投资环境受到日美关税谈判结果的积极影响。

协议规定大多数日本商品的关税上限为15%，尤其是汽车行业，因此提振了日本汽车股，并减轻了市场对日本宏观经济下行风险的担忧。

日经225指数和东证指数分别上涨了0.70%和0.98%。

此外，政治方面，石破辞职后，自民党将在本月选出新党首，并于10月份召开国会选举产生新首相。

相较于股票市场，首相更迭对债券和外汇市场的影响更为显著。

本报告的投资建议及理由为： - 日美关税谈判达成协议，提振日本汽车股。

- 日本商品关税上限设定为15%，缓解市场对宏观经济下行风险的担忧。

- 日经225指数和东证指数均呈上涨趋势，显示市场信心恢复。

- 关注日本首相更迭对债券和外汇市场的潜在影响。

- 投资者应关注即将举行的自民党党首选举及国会选举。