计算机行业：华鑫证券-计算机行业周报：英伟达发布Rubin CPX，美团上线首个生活AI Agent「小美」-250916

- 英伟达发布RubinCPX GPU和VeraRubinNVL144CPX平台，显著提升AI推理性能，推动企业级AI应用发展。

- 美团推出生活AIAgent“小美”，旨在重构服务触点，提升消费者与城市生活的智能连接。

- 甲骨文财报显示云计算业务强劲增长，与OpenAI的合作增强了AI算力需求，展现出行业高景气度。

- 风险包括AI技术迭代、政策监管及应用效果不及预期等。

本周计算机行业动态主要包括以下几个方面： 1. **算力发展**：英伟达于9月9日发布了RubinCPX GPU，专为大规模上下文AI推理设计，具有30 PetaFLOPS算力和128GB GDDR7内存，关注长上下文处理任务。

英伟达还推出了Vera Rubin NVL144CPX平台，融合144颗CPX和Rubin GPU，总算力达8 ExaFLOPS，提升了系统吞吐量和能效比，支持企业级AI应用。

2. **AI应用**：美团于9月12日上线了首个生活AI Agent“小美”，旨在通过简化操作界面，为用户提供便捷的本地生活服务，强调执行力和智能接口的结合。

3. **AI融资动态**：法国公司Mistral AI完成17亿欧元C轮融资，估值117亿欧元，成为欧洲最高估值AI企业。

此次融资由ASML领投，旨在将Mistral的AI能力整合至半导体制造设备中，增强技术领先地位。

4. **投资建议**：甲骨文发布2026财年第一财季财报，尽管营收略低于预期，但云计算基础设施业务收入同比增长55%。

与OpenAI的合作推动了未确认履约义务的激增，预计未来四年OCI业务将实现显著增长，展现出AI算力市场的高景气度。

5. **风险提示**：存在AI技术迭代速度、政策监管、应用落地效果及公司业绩不及预期等风险因素。

整体来看，AI算力和应用领域持续向好，相关企业的合作与投资动态显示出强劲的市场需求。

投资标的：甲骨文（Oracle） 推荐理由： 1. 甲骨文在最新财报中显示，云计算基础设施业务收入达到33亿美元，同比增长55%，增速有所提升，表明其核心业务表现突出。

2. 未确认履约义务激增359%，达到4550亿美元，主要由与OpenAI合作的4.5吉瓦数据中心项目支撑，显示出未来收入的强大潜力。

3. 甲骨文与OpenAI签署了总价值3000亿美元的算力采购协议，进一步巩固了其在AI算力市场的地位。

4. 管理层预计OCI业务收入在未来几年将实现显著增长，目标分别为180亿美元、320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元，显示出强劲的业务扩张计划。

5. 全球AI算力设施加速落地，行业需求持续释放，甲骨文的长期扩产规划与算力供给将承接AI推理场景的核心需求，进一步增强投资价值。