电力设备与新能源行业：国金证券-电力设备与新能源行业周报：光伏反内卷扎实推进，关注氧化物、聚合物固态电池商业化进展-250720

- 光伏产业链价格上涨持续传导，关注价格管控和需求影响。

- 英国海风招标政策改革将提升招标规模，相关企业有望受益。

- 氧化物和聚合物固态电池商业化进展加快，关注相关企业的技术突破。

- 特高压设备招标需求增加，预计下半年市场表现良好。

- 新能源车市场动态活跃，理想i8预售表现良好，值得关注。

本周电力设备与新能源行业周报的核心要点如下： 1. 光伏与储能：硅料价格上涨成功传导至中游硅片和电池环节，组件端订单报价也有所上浮。

两家硅料企业澄清市场传闻，反映出光伏行业的价格监管力度加大。

后续需关注价格管控的持续性、违规行为的处罚、需求端的影响以及供给端的政策。

2. 风电：英国AR7CfD拍卖计划改革落地，放宽海风项目投标要求，预计将带动招标规模超预期，推荐受益企业包括大金重工、东方电缆、明阳智能。

3. 锂电：氧化物和聚合物固态电池有望率先商业化，相关企业通过新技术突破瓶颈，提升安全性和能量密度。

建议关注相关企业。

4. 电网：国网发布特高压设备第三次招标，预计招标金额约10亿元，并纳入国家电力发展规划，预期下半年特高压设备招标将释放更多需求。

5. 新能源车：理想i8开启预售，市场反响良好，成为关注焦点。

6. 氢能与燃料电池：甲醇燃料在船舶应用为绿氢项目提供新机会，相关项目落地将加速绿电消纳。

重要事件包括光伏产业链涨价传导、英国海上风电政策改革、特高压设备招标发布、理想i8预售等。

投资建议详见报告正文，风险提示包括政策调整和价格竞争加剧。

投资标的及推荐理由如下： 1. **光伏产业链相关企业**： - 推荐理由：硅料价格的持续上涨成功传导至中游硅片和电池环节，组件端的报价和集采投标价格上浮，显示出光伏产业链的涨价趋势。

关注价格管控的持续性和潜在违规行为的处罚力度对需求端的影响。

2. **风电相关企业**（如大金重工、东方电缆、明阳智能）： - 推荐理由：英国AR7CfD拍卖计划的改革将放宽海风项目的投标要求并延长合同期限，预计将带动英国海风招标规模超预期，这些企业有望受益于订单获取。

3. **锂电相关企业**： - 推荐理由：氧化物和聚合物路线的固态电池有望率先进入商业化推广，企业通过技术创新突破了电导率和常温性能的瓶颈，实现了安全性和能量密度的提升，显示出产业化前景。

4. **特高压设备相关公司**： - 推荐理由：国网发布的特高压设备招标需求预估约10亿元，且未来招标额有望突破500亿，相关公司的业绩弹性持续兑现。

5. **新能源车相关企业**： - 推荐理由：理想i8的预售表现良好，上市后能否引发市场热潮将为高端纯电市场的供需争论提供答案，值得关注。

6. **氢能与燃料电池相关企业**： - 推荐理由：甲醇燃料在船舶应用的拓展为绿氢项目提供了新的产能消纳机会，相关项目的落地将加速绿氢项目进度，带来设备和运营商的机会。

以上标的均受益于各自领域的政策支持和市场需求变化，具备良好的投资前景。