智能制造行业：爱建证券-智能制造行业周报：智元与宇树共获亿元大单，机器人规模化落地进入新阶段-250714

- 智元与宇树中标人形双足机器人代工项目，金额达1.24亿元，标志着人形机器人商用落地的新阶段。

- 国产半导体设备和存储企业资本化进程加速，屹唐股份成功上市，长鑫存储启动IPO辅导。

- 固态电池产业链交付进展明显，整线系统集成能力设备企业有望受益于早期市场突破。

- 投资建议关注人形机器人、算力高景气及固态电池相关企业，风险包括国际贸易摩擦和宏观环境波动。

本周（2025/07/07-2025/07/11），沪深300指数上涨0.82%，机械设备板块上涨1.87%，排名15/31。

其中，其他自动化设备子板块表现最佳，涨幅达4.09%。

智元机器人与宇树科技分别中标中移（杭州）信息技术有限公司的人形双足机器人代工项目，合计金额1.24亿元，标志着国内最大的人形机器人订单。

随着AI与机器人融合加速，头部厂商有望建立规模优势。

在半导体设备方面，屹唐股份于7月8日上市，成为晶圆加工设备领域的新头部企业；长鑫存储启动IPO辅导，估值约1400亿元，推动内存自主化进程。

固态电池设备方面，产业链多家公司交付进展显著，固态电池产业正由技术验证向小规模量产过渡。

可控核聚变项目建设加速，新增招标和中标项目数量增加，表明聚变技术的工程应用需求增长。

投资建议包括关注人形机器人板块的核心企业（拓普集团、震裕科技）、高端算力和存力芯片相关企业（拓荆科技、盛美上海、北方华创），以及固态电池设备企业（先导智能、利元亨）。

风险提示包括国际贸易摩擦、宏观环境波动以及新技术投产不达预期。

投资标的及推荐理由如下： 1. 拓普集团：人形机器人板块具备较高配置性价比，建议关注具备业绩支撑的“T链”核心企业。

2. 震裕科技：同样因人形机器人板块的配置性价比高，建议关注。

3. 拓荆科技：算力高景气延续，高端算力、存力芯片放量有望对关键环节设备公司带来实质性利好，建议关注。

4. 盛美上海：在技术升级驱动下，关键设备需求增长，建议关注。

5. 北方华创：同样因低估值和高业绩弹性，建议关注。

6. 先导智能：固态电池走向中试和小规模量产，整线系统集成能力设备企业有望率先受益，建议关注。

7. 利元亨：在固态电池产业早期突破中，具备整线系统集成能力，建议关注。

风险提示包括国际贸易摩擦风险、宏观环境波动风险及新技术投产不达预期。