计算机行业：开源证券-计算机行业周报：周观点，AI创新持续涌现-250608

1. 本周，计算机行业表现强劲，AI创新持续涌现，谷歌Gemini推出自动化任务管理功能，标志着AI助手竞争加剧。

2. 火山引擎即将召开FORCE原动力大会，期待在模型和AI应用领域带来新突破。

3. 海外算力厂商业绩超预期，显示AI行业高景气，投资建议看好AI应用和算力相关企业。

本周（2025.6.3-2025.6.6），沪深300指数上涨0.88%，计算机指数上涨2.79%。

周观点认为AI创新持续涌现，主要有以下几点： 1. 谷歌Gemini推出“计划操作”功能，进军自动化任务管理领域，允许用户通过指令设定自动执行任务，当前仅面向付费用户。

2. 火山引擎将于6月11-12日召开2025春季FORCE原动力大会，预计将发布升级的豆包大模型，并围绕多个AI主题进行讨论。

3. 海外算力厂商英伟达和博通的业绩持续超预期，验证了AI行业的高景气。

其中，英伟达第一季度收入同比增长69%，博通第二季度营收同比增长20%。

投资建议方面，持续看好AI板块的投资机会，推荐的AI应用端公司包括金山办公、鼎捷数智等；AI算力端推荐海光信息、中科曙光等。

同时，提示风险包括宏观经济环境下行和政策落地不及预期。

投资标的及推荐理由如下： 1. AI应用端推荐标的： - 金山办公 - 鼎捷数智 - 迈富时 - 致远互联 - 金蝶国际 - 博彦科技 - 用友网络 - 同花顺 - 恒生电子 - 合合信息 - 拓尔思 - 科大讯飞 - 焦点科技 - 中科创达 - 税友股份 - 上海钢联 推荐理由：这些公司在AI应用端持续创新，受益于AI技术的快速发展和市场需求的增加。

2. AI算力端推荐标的： - 海光信息 - 中科曙光 - 淳中科技 - 浪潮信息 - 神州数码 推荐理由：这些公司在AI算力领域表现优异，随着AI技术的普及和算力需求的增加，相关企业的业绩持续超预期，验证了行业的高景气。

受益标的包括： - AI应用端受益标的：汉邦高科、海天瑞声、石基信息、每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、金桥信息、兴图新科等。

- AI算力端受益标的：优刻得、青云科技、首都在线、寒武纪、紫光股份、景嘉微、安博通、云天励飞、远东股份、海兰信、普天科技等。

风险提示包括宏观经济环境下行风险和政策落地不及预期等。