东吴证券-金工定期报告：新价量相关性因子绩效月报-250701

- 新价量相关性RPV因子在2014年至2025年期间的年化收益为14.57%，信息比率为1.89，最大回撤为10.63%。

- 聪明版日频价量相关性SRV因子年化收益为17.28%，信息比率为2.66，最大回撤仅为3.74%。

- 6月份RPV因子多空对冲收益为0.14%，SRV因子收益为0.45%，显示出SRV因子的表现优于RPV因子。

- 风险提示强调历史数据无法完全预测未来市场变化，实际应用需考虑风险控制。