法本信息：海通国际-法本信息-300925-银行、车企业务突破，“双能力中心、数字化基座”构建核心竞争力-250727

投资标的：法本信息（300925） 推荐理由：公司在数字化创新和通用技术服务领域表现稳健，银行和车企业务取得突破，未来营收和净利润持续增长。

构建“双能力中心+数字化基座”体系，技术创新与市场拓展潜力大，给予“优于大市”评级。

- 法本信息（300925）首次覆盖，给予“优于大市”评级，目标价34.29元，预计2025-2027年EPS为0.34/0.39/0.47元。

- 公司专注于数字化创新与通用技术服务，2024年预计营收43.21亿元，净利润1.31亿元，银行和车企业务实现突破。

- 构建“双能力中心+数字化基座”体系，推动技术成果商业化，并在海外市场实现多维拓展，面临行业竞争和需求波动风险。

法本信息（股票代码：300925）是一家专业的信息技术外包商，成立于2006年，主要提供数字化创新技术服务和数字化通用技术服务。

公司致力于为金融、互联网、软件、通信、智能制造和公共服务等行业的客户提供先进的数字化平台、技术和解决方案。

预计2024年公司营收为43.21亿元，同比增长11.22%；归母净利润为1.31亿元，同比增长15.90%；扣非净利润为1.22亿元，同比增长37.69%。

公司的银行和车企业务取得了突破，与多家车企及Tier1建立了合作关系，并在机器人行业提供基础性服务支持。

公司构建了“双能力中心+数字化基座”的体系，推动技术成果的商业化，核心数字化基座包括统一容器云平台、在线算法工厂、低代码软件工厂等。

同时，公司聚焦于垂直大模型技术的突破，与多家头部厂商建立了生态联盟。

基于对创新业务的快速进展，首次覆盖给予“优于大市”评级，目标价为34.29元，预测2025-2027年EPS为0.34元、0.39元和0.47元。

风险提示包括行业竞争加剧、下游需求不及预期以及鸿蒙业务进展缓慢。