电子行业：东海证券-电子行业周报：小米发布首款AI眼镜，端侧AI创新热潮持续-250630

- 小米在全生态发布会上推出首款AI眼镜及多款新产品，进一步完善人车家生态，推动端侧AI硬件创新。

- 电子行业需求温和复苏，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料及消费电子等投资主线。

- 行业整体表现优于大盘，重点关注受益于需求强劲的企业及国产替代预期的相关公司。

本周电子行业周报重点关注小米在6月26日发布的多款新产品，包括首款AI眼镜、小米YU7 SUV、小米MIXFlip2折叠手机等。

小米AI眼镜在重量、续航和价格上相较于Meta的产品具有优势，预计将进一步巩固小米的生态护城河。

当前电子行业需求温和复苏，建议关注四大投资主线：AIOT、AI驱动、设备材料和消费电子周期筑底。

小米YU7 SUV的性能和充电能力得到提升，发布后销量迅速突破20万台。

智能手机方面，小米MIXFlip2和搭载自研3nm芯片的小米Pad7SPro也引起关注。

电子行业整体表现优于大盘，申万电子指数上涨4.61%。

投资建议包括关注乐鑫科技、恒玄科技等AIOT领域公司，以及算力芯片和汽车电子相关企业。

风险提示方面，需关注下游需求复苏不及预期、国产替代进程缓慢及地缘政治风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微：受益于海内外需求强劲的AIOT领域。

2. 寒武纪、海光信息：算力芯片领域的AI创新驱动板块。

3. 源杰科技、中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信：光器件领域的AI创新驱动板块。

4. 北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材、中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材：上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件和材料产业。

5. 新洁能、扬杰科技、斯达半导、宏微科技：汽车电子领域，受益于新能源车高增长与国产化机遇。

6. 国芯科技、兆易创新：MCU市场的相关企业。

7. 韦尔股份、思特威、格科微：CIS领域的相关企业。

8. 北京君正、江波龙、佰维存储：存储领域的相关企业。

9. 圣邦股份、思瑞浦、纳芯微：模拟芯片领域的相关企业。

推荐理由包括行业需求缓慢复苏、价格回暖、AIOT和AI创新驱动的市场机会，以及国产替代带来的投资机会。