长城证券-长城策略*月度金股‖2025年8月-250801

- 7月政治局会议强调经济形势面临机遇与挑战，并将政策重心转向长远发展，聚焦新质生产力与内需提振。

- 宏观政策要求财政与货币政策协同发力，重点支持科创与消费领域，体现从总量宽松到精准滴灌的转变。

- 8月市场风险因素增多，但科技板块及新消费、创新药等领域仍具向上逻辑，推荐组合覆盖通信、科技和医药等行业。