电力设备行业：华安证券-电力设备行业：硅料价格上涨持续，碳酸锂价格大幅抬升-250728

- 硅料价格持续上涨，推动光伏产业链中上游强劲运行，建议关注BC产业趋势。

- 海上风电项目招标增多，开发力度加大，显示出海上风电市场的良好发展前景。

- 储能市场持续火热，欧美户储需求复苏，建议关注大储及海外户储的预期修复。

- 氢能产业加速发展，商用车应用逐步扩大，重点关注制氢、储运及应用环节。

- 电网投资快速增长，带动新需求，电动车行业受碳酸锂价格上涨影响，建议配置盈利稳定的公司。

- 人形机器人板块情绪回暖，关注新技术和转型积极的企业。

- 汽车零部件市场面临季节性回落，建议关注确定性高的标的。

电力设备行业报告指出，硅料价格持续上涨，带动光伏产业链中上游强劲表现，组件价格暂稳。

建议关注BC产业的确定性趋势。

风电方面，多地发布GW级海上风电项目招标，开发加速。

储能市场表现良好，欧美户储需求复苏，建议关注大储和海外户储的预期修复。

氢能产业发展加快，制氢和储运环节值得关注。

电网投资保持快速增长，电动车市场碳酸锂价格上涨，建议配置盈利稳定的电池和结构件。

人形机器人企业受到京东投资，关注新技术和积极转型的企业。

汽车零部件市场预计7月零售小幅回落，建议关注业绩和新产品确定性更高的标的。

风险提示包括新能源汽车发展不及预期、技术突破、产品价格波动等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 硅料及光伏产业链相关公司：硅料价格持续上涨，推动中上游企业表现强劲，建议关注具有全年确定性较高的光伏产业趋势，尤其是N型硅料、硅片和电池片等。

2. 海上风电项目相关公司：随着多处GW级海风项目招标，海上风电开发持续加码，建议关注参与这些项目的企业，尤其是中标的电力公司。

3. 储能相关公司：欧美市场户储需求持续火热，国内储能市场也迎来利好，建议关注大储和海外户储预期修复的企业。

4. 氢能行业相关公司：氢能产业发展势头良好，建议重点关注制氢、储运及氢能应用等环节的公司，尤其是商用车示范应用的企业。

5. 电网设备相关公司：电网投资快速增长，特别是雅江水电工程的开工带来新需求，建议关注电网设备制造和服务公司。

6. 电动车及电池相关公司：碳酸锂价格大幅上升，建议配置盈利稳定的电池和结构件环节的企业，尤其是孚能科技和宁德时代等。

7. 人形机器人相关公司：京东领投多家人形机器人企业，板块情绪好转，建议关注新技术边际变化的赛道及积极转型的头部企业。

8. 汽车零部件相关公司：尽管7月汽车市场呈现季节性回落，但建议关注在业绩、新产品及客户确定性更高的零部件企业。

风险提示包括新能源汽车发展不及预期、相关技术出现颠覆性突破、产品价格下降超出预期、产能扩张不及预期、原材料价格波动等。